Жарко Паспаљ је започео своју каријеру половином 80их у Будућности, у то време малом клубу који је служио као расадник талената за веће клубове као што су КК Партизан, Цибона, Југопластика, Црвена звезда и Босна.
Што се тиче Партизана, прешао је у Партизан 1986. године кад и Владе Дивац. У Партизану је стекао популарност и касније из Партизана прешао у Сан Антонио.
Са Партизаном је освојио титулу шампиона државе победивши Црвену Зведзу, а такође је осовојио и Куп Радивоја Кораћа. За Паспаља су говорили да је млад, амбициозан и врло агресиван играч у позитивном смислу те речи, био је својевремено један од најбољих крилних-центара, касније прешао у Сан Антонио и ту баш није блистао, па се 1990. године вратио у Партизан, где је са тада добром генерацијом стигао до финала, али није освојио и титулу.
Жарко је касније играо у Олимпијакосу, где је био проглашен за најкориснијег играча!
Доминација Паспаља у Олимпијакосу.
